知名私募调研动向发生变化 快递和消费等行业受到关注

知名私募的一举一动都备受市场关注。据统计，截至2月12日，上市公司今年来共计接待了456家私募的调研。记者梳理发现，一批知名私募不约而同光顾了电子烟、快递、酱油等行业的上市公司，部分被知名私募调研过的上市公司，二级市场股价走势近期也十分亮眼。

1月底，老牌私募重阳投资、淡水泉、尚雅投资同时调研了劲嘉股份。事实上，该公司也是今年以来最受机构关注的上市公司，目前已接待了约78家机构调研，位居调研机构数量榜首。

劲嘉股份是中国卷烟包装的知名企业，公司的主要产品包括高技术和高附加值的烟标、高端知名消费品牌包装及相关镭射包装材料等。近年来，公司大力发展大健康产业，积极布局新型烟草领域，并积极推进其成为公司的第二主业，引发市场高度关注。

在调研中，机构关注的重点之一是公司的大健康产业。有机构问及公司在新型烟草领域的布局时，劲嘉股份坦言，公司目前专注于研发和生产新型烟草器具。在国内，烟弹属于国家烟草总局专卖，在国外，新进烟弹厂商很难与国际烟草巨头抗衡。在此背景下，公司将研发生产具有竞争力的新型烟草器具，作为未来业务发展的主要方向。

快递行业也引起了机构兴趣。仅1月份，圆通速递就迎来了两次大调研，一次是11日，公司接待了约35家机构;另一次是13日，接待了约13家机构。上证报记者注意到，这两次调研除了知名度较高的公募、券商之外，还有不少知名私募机构参加，如重阳投资、世诚投资等。

在调研中，机构对上市公司的成本控制、加盟商盈利能力及行业发展状况、竞争格局等都颇为关注。谈及竞争格局时，圆通速递认为，现阶段，小型快递公司加速退出市场，一线快递公司的竞争格局相对稳定。对标国外快递物流行业的竞争格局，我国快递行业的竞争格局未来一段时间仍将继续维持。

事实上，龙头公司受益于集中度提升，正是机构所期待并看好的。一位曾参与调研快递行业的基金经理告诉记者，自己一直在关注龙头快递公司，相较于国外快递行业，我国快递行业还处于较分散阶段，未来随着小公司加速退出，行业集中度有望进一步提升，龙头企业自然受益匪浅。

除了快递、电子烟行业之外，作为食品行业中的一个细分领域，酱油也颇受机构青睐。景林资产于1月25日调研了海天味业，新思哲于1月22日调研了千禾味业。

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