银行理财产品月度红黑榜 杭州银行位居黑榜榜首

4月份，银行理财产品市场呈收益率及发行规模双低局面。理财产品整体收益率微幅下滑的同时，满足筛选条件的银行理财产品发行数量也呈现明显下滑。

月末资管新规的落地从多角度对资金池、期限错配等金融风险予以制约，不合规高风险产品退出市场的时间表也更加清晰。

当前银行理财产品打破刚兑、向净值化转型已成必然趋势，委托期在90天内的在售产品数量在减少，4月发行的保本理财产品占比从3月的22.13%下滑至4月的20.32%。从目前的市场数据看，随着资管新规的正式推进，不合规产品的发行数量在5月的减幅将更加明显。

每个月，界面新闻会根据自己制作的一个涵盖数万只理财产品的数据库，对当月理财产品进行评估与排行。该数据库在衡量当期宏观经济、行业水平、银行自身风险、产品属性后选出性价比最高和最低的产品，其挑选范围是全行发售的信息披露充分的非结构类理财产品，最终形成当月产品红黑榜。

2018年4月，产品榜单中满足筛选条件的银行为91家，银行理财产品共有3932款，相较上月减少13%。其中南京银行满足筛选的理财产品发行数量最多，为243款。

符合筛选条件的理财产品4月平均收益率自今年3月的5.03%微幅回落至5.02%，连续两月微幅下滑。

排在黑榜第一位的是杭州银行2018年稳健盈家KF01号第1511期预约364天型理财产品。这款产品保本保收益，最高年化收益为3.1%，委托期364天，面向机构及个人发行，5万起购。这款产品不足人意的地方在于长达一年的委托期仅许以3.1%的利率，承担的流动性风险与收益匹配效益低。产品许诺的收益与同期一年期中债国债到期收益率近似，确实难以满足投资者的理财需求。该系列产品每周发行一款，4月内产品属性设置相同。

第二位是宁波银行2018年汇通理财惠添利2175号理财产品。产品的预期收益率为5.4%，委托期长达1828天，也就是5年的时间，期间客户不能主动提前赎回。购买这款产品不仅要失去投资者手里一定的资金流动性，此外5年后预期收益是否能实现仍不确定，由于这款理财产品并不保本，波动之下若配置资产期末出现亏损，投资者还要承担部分本金的损失。综合来看，这款产品对于普通投资者而言，性价比并不算高。

第三位是中国邮政储蓄银行2018年邮银财富君享第28期人民币理财产品。这是一款非保本浮动收益理财产品，理财期限365天，产品预期收益率为3.55%。这款产品的预期收益并不优秀，远低于市场上其他的一年期非保本浮动收益理财产品。一方面是这款产品的募集资金几乎全部投向信用风险较低、流动性较好的高评级债券类资产，产品内含风险较低。另一方面产品征收1.10%的销售手续费，而市场大部分银行的销售费率在0.2%-0.5%之间，所以体现在收益率上差距显著。对于个人投资者而言，这款产品的收益设置未能很好补偿所承担的风险，投资市场上其他的产品能更好的实现资产保值增值目的。

由于防控期限错配风险，资管新规下3个月以内封闭式理财将彻底离开理财产品舞台，政策推动下满足条件且流动性最佳的季度型理财产品占据了红榜榜首。

4月红榜榜首为中信银行2018年中信理财慧赢成长1890号人民币理财产品。其5.6%的预期收益率上限高于其他同期理财产品的平均水平11.6%，委托期为91天，认购起点为100万元。慧赢成长是中信银行自16年6月推出的系列，该系列产品整体收益水平一直较高。

排在第二位的是江苏银行2018年聚宝财富财溢融B3新客15期人民币理财产品。产品风险内部评级为三级，属于银行理财产品中风险较高的一类，加上面对新客户发行，产品属性设置相对优秀。这款产品4月4日起售，非保本，委托期同为91天，门槛200万元，封顶年化收益可达到5.75%。

排在第三位的是南京银行2018年“珠联璧合”(季季鑫1号)人民币91天理财产品H01841(财富私行客户专享)。这款产品是一款周期型理财产品，91天滚动发行，当前这款是第115投资周期。产品预期年化收益率为5.75%，产品属性设置与江苏银行的产品近似，投资起点为20万元。该款产品的收益率高于同期理财且提供了较强的流动性。

(新媒体责编：wb001)