智能金融的现状与未来WISE2017新商业大会

摘要：金融本质上是一个关于数字和信息的游戏，而人工智能的发展的基础就是大数据，所以我们相信在不远的将来，人工智能技术一定会率先在金融领域引起新的一轮变革。

鲸准总裁胡健今天下午出席由36氪主办的“WISE2017新商业大会”，并就“智能金融的现状和未来”做了主题演讲。

作为一个为投资机构提供金融数据服务的公司，鲸准在现场这样定义“智能金融”：“利用人工智能技术帮助投资者进行投资全面信息化、智能化的过程。”

胡健说，目前国内的智能金融还处在一个1.0阶段，没有结构化的数据，也缺乏信息化的基础。未来要想利用科技来为投资赋能，就需要把非结构化数据变成结构化数据，然后抽取关联数据形成图谱，从中发现一些规律并建立预测模型。

除此之外，胡健还介绍了鲸准在智能金融领域的一些进展，包括为一级市场的投资者和机构提供下一代的智能数据产品和机构管理系统，以及鲸准利用人工智能技术在金融大数据领域的一些探索和思考。

以下是胡健演讲实录：

各位来宾下午好，今天我代表鲸准跟大家分享一下关于智能金融的现状和未来的思考。

我想大家肯定会问什么是“智能金融”?在当下的语境里，“智能金融”的定义其实就是利用人工智能技术帮助投资者进行投资全面信息化、智能化的过程。

2017年是人工智能的大年，几乎所有专家都认为在未来的三到十年，金融领域将是率先被人工智能技术革新的一个领域。为什么?因为金融本质上就是一个关于数字和信息的游戏，而目前人工智能的发展的基础就是大数据，所以我们相信在不远的将来，人工智能技术一定会率先在金融领域引起新的一轮变革。

智能金融在当今的发展分为三个大的阶段。

第一个阶段是信息化，把金融机构内部的交易、决策等数据结构化的存储起来。在中国证券市场告诉发展的90年代，涌现出一批像恒生电子、金科等为银行和券商提供交易系统、资产管理系统的公司，他们为二级市场的投资者们提供了第一批信息化的工具。

第二个阶段是数据化，把所有外部的和交易相关的信息结构化存储起来，比如股价、公司的财报、公告、新闻等信息。同样在90年代，有一批像Wind、东方财富的金融数据公司飞速的成长了起来，为二级市场提供了第一批的数据化工具。

经历了前两个阶段后，我们才有机会真正的实现第三个智能化阶段。

那么什么是智能化阶段?随着我们每天产生的大量事件，比如投资事件、交易事件、并购事件以及各种新闻事件，包括公司与公司之间、公司与人之间、公司与行业之间，这些数据会发生大量的关联，我们从中把那些关联数据抽取出来，形成一个金融图谱。有了大量图谱的基点计算，我们就能从数据中去发现一些规律、建立一些用于未来预测的模型，从而实现所谓的智能金融。

举一个实际发生的案例，前段时间发生了“红黄蓝”这么一个事件，这个事件产生的影响非常多，比如引起二级市场很多相关股票的大涨和大跌。然而在一级市场，则引起了“AI安防”领域的一个小风口。我们把“红黄蓝”事件看作一个微观事件，造成这个微观事件的原因可能是一些宏观经济的变化，比如“基尼指数”。那么我们可以把类似的宏观事件、微观事件、交易行为、交易双方之间的关联关系找到，从而在某一些点发生波动的时候，进行一定程度上的预测。

对于二级市场来说，无论是恒生电子还是Wind，都已经为投资者提供了相对成熟的信息化、数据化产品。从2011年开始，中国的一级市场也进入了一个爆发式增长的阶段，2011年的基金只有一千家左右，而据基金协会统计，截止2016年底，基金管理人的数量已经激增到两万多家，基金数量已经超过了六万家，一级市场资本的规模已经超过十万亿，甚至超过了二级市场。但这样一个井喷的市场金融数据服务现在还处于相对原始的阶段，没有结构化的数据，也没有信息化的基础，随着竞争的愈发激烈，一级市场的投资者们对于智能金融这样服务的需求也日渐涌现。

为一级市场提供“交易所”

对于二级市场来说，大部分数据都是可以从公开渠道中直接获得的，因为我们有交易所。而在上证所、深交所融资必须定期要披露公司的重大变动、财报报告，这些核心信息在二级市场上是比较容易获得的。但对于一级市场，信息的获取是一件非常难的事情，投资者和投资者之间，投资者和创业者之间存在着高度的信息不对称。一级市场并没有一个交易所来将投资者和被投资方有效的串联起来。

因此，我们在今年推出了「鲸准」，这其实是一个服务于一级市场投资者和创业者的交易对接平台。在我们的APP上面，有六十万个优秀的项目，有近两万个认证投资人，几千家的投资机构和LP(出资人)。

对于创业者来说，他非常期望通过我们的平台将自己的项目信息分发给对这个行业感兴趣的投资人，能够跟这些投资人去约谈。对于投资人来说，利用我们的平台能够很准确地进行行业分析，找到他感兴趣的项目以及在跟踪每天发生的事件中，发现潜在的投资机会。

我们不光为项目和投资机构提供对接服务，对于正在寻求募资的投资机构，我们平台上同样有非常多活跃的LP。所以「鲸准」要做的事情是串联起整个一级市场的生态，为所有的供需双方提供对接服务。

为投资机构搭建投资图谱

我刚才有提到，整个一级市场的投资机构信息化程度是比较低的，大量的交易相关资料还保存在电脑和手机的硬盘、文档、邮件里。同时，没有一个有效的系统能完全打通募、投、管、退全流程，实现真正的机构信息化。

因此，我们在今年6月份推出了「鲸准投资管理系统」，这不光是一个为机构投资流程服务的CRM+BPM系统，也是一个真正能为机构进行智能化分析的系统。我举一个例子，无论一个机构每年要投资多少项目，其中一定会有大量在立项会和投决会被Pass掉的项目，这些项目的行业、团队、财务、业务情况，投委会的哪位合伙人投了赞成或反对，其实是非常难区分和沉淀的。而这些复杂的分析，都能在我们的系统中自动化的帮助机构进行定期的复盘和投资策略优化。

同时，结合鲸准庞大的外部数据，我们还能为机构追踪每一个系统中项目的动态情况，包括再融资情况，这不仅为投后管理人员和风控人员减轻了极大的工作量，也可以智能的对比每一只基金的投资组合在整个市场中的回报率排名。

目前，已经有超过100家付费的机构购买了我们的投资管理系统，包括VC、PE和母基金，如果您的机构对我们的系统感兴趣，可以直接在这里申请免费试用

构建智能金融数据服务

最后，我再简单介绍一下我们即将推出的金融数据服务：「鲸准洞见」。

洞见要做的事情是一站式商业数据查询分析服务。正如我前面介绍的，我们已经完成了信息化和数据化的阶段，正在向智能化前进。而洞见则是我们提供智能金融数据服务的一个开始。

那么洞见能为我们解决什么问题呢?我再举一个例子，所有的投资者们都有一套自己的投资逻辑，都渴望找到一批自己的黑马或者潜在独角兽。那么如何找到这些真正的“黑马”呢。洞见实时检测了近100万的宏观指标变化和每天成千上万的交易事件，你在洞见里不仅能实时查询到这些数据，我们会结合机器算法，为每个行业进行智能预测，找到潜在的投资机会。

这款产品将在明年年初跟大家见面，请大家随时关注鲸准的动态

(新媒体责编：wb001)