百济神州公布2023年第四季度和全年财务业绩及业务进展

全球业务持续快速增长，营收再创新高，2023年第四季度总收入达6.34亿美元，同比增长67%;全年总收入达25亿美元，同比增长74%

百悦泽®(泽布替尼)在血液学领域进一步巩固领导地位，2023年第四季度全球销售额达4.13亿美元，同比增长135%;全年全球销售额达13亿美元，同比增长129%

全力推进血液学创新研发管线，sonrotoclax启动四项注册性试验，包括用于治疗初治慢性淋巴细胞白血病(CLL)的全球3期试验;BTK CDAC启动两项用于治疗复发或难治性(R/R)CLL、R/R套细胞淋巴瘤(MCL)的全球扩展队列研究

凭借多样化的产品和地区收入组合、不断改善的经营杠杆效益，实现持续增长

 百济神州有限公司(纳斯达克代码： BGNE;香港联交所代码：06160;上交所代码：688235)是一家全球肿瘤创新公司，今日发布2023年第四季度和全年财务业绩以及业务亮点，进一步拓展全球业务、强化全球和美国市场收入的快速增长，并持续推进创新研发战略。

"回顾2023年第四季度和全年，百济神州取得了长足的进展，朝着成为具有影响力的新一代肿瘤创新公司的目标不断迈进。随着百悦泽®在全球尤其是美国和欧洲市场持续取得成功，我们进一步巩固了在血液学领域的领导地位。"百济神州联合创始人、董事长兼首席执行官欧雷强(John V. Oyler)先生表示，"凭借在研发和生产方面的成本优势，我们构建了业内规模最大、最令人振奋的肿瘤研发管线之一。我们期待百济神州在新的一年里取得变革性的突破，通过在全球不同地区推动收入的显著增长，持续实现卓越运营。"

关键业务进展和管线亮点

2023年第四季度，公司产品收入达6.305亿美元，同比增长86%;全年产品收入达22亿美元，同比增长75%。

得益于对经营费用的严格管理，按美国公认会计原则(GAAP)计算，2023年第四季度和全年，经营亏损分别减少了18%和33%;经调整经营亏损分别减少了28%和47%。

美国食品药品监督管理局(FDA)批准百悦泽®的说明书更新，纳入3期ALPINE试验中，对比亿珂®(伊布替尼)治疗既往经治复发或难治性(R/R)慢性淋巴细胞白血病(CLL)患者取得的无进展生存期(PFS)优效性结果(中位随访时间29.6个月)，进一步巩固百悦泽®作为首选BTK抑制剂的地位。

扩大百悦泽®全球适应症范围，包括获得欧盟委员会批准，用于治疗既往接受过至少两线系统性治疗的R/R滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者，成为迄今为止首个在该项适应症获批、以及同类产品中获批适应症最广泛的BTK抑制剂。

在2023年12月举行的美国血液学会(ASH)年会上，公布25项摘要，突出公司在血液学领域的领导地位和实力，包括：

- 更新ALPINE试验数据，在中位随访39个月时，百悦泽®对比亿珂®在治疗R/R CLL成人患者中持续展示出更优的PFS结果。

- 公布sonrotoclax 1/2期试验数据，与百悦泽®联合用于治疗初治CLL时展示出良好的安全性和耐受性，且具有深度和持久的疗效;sonrotoclax用于治疗R/R边缘区淋巴瘤患者具有良好的单药活性;以及sonrotoclax与地塞米松联合用于治疗携带t(11,14)的多发性骨髓瘤(MM)，具备令人鼓舞的疗效和安全性。

- 公布正在进行的BTK CDAC(BGB-16673)首个人体临床试验数据：在治疗既往接受过多线治疗的B细胞恶性肿瘤患者中(包括BTK抑制剂耐药患者)，BTK CDAC展现出显著的临床缓解和可耐受的安全性特征。

扩大抗 PD-1 抗体百泽安®(替雷利珠单抗)在全球的影响力，获得欧洲药品管理局(EMA)人用药品委员会(CHMP)的积极意见，推荐其用于治疗非小细胞肺癌(NSCLC)的三项适应症;用于一线治疗食管鳞状细胞癌(ESCC)成人患者的上市申请已获EMA受理;并正在接受美国和欧洲等 10 个国家和地区监管机构的审评;

持续推动创新研发战略，在2023年内共推动5个新分子实体(NMEs)进入临床，包括潜在"同类最佳"CDK4抑制剂BGB-43395。

2023年第四季度和全年财务亮点

总收入：2023年第四季度总收入为6.344亿美元，全年总收入为25亿美元，上一年同期分别为3.801亿美元和14亿美元。本季度总收入较上年同期增长主要得益于公司核心市场产品销售额的增长。2023年第四季度和全年，美国是公司收入最高的市场，该市场的总收入分别为3.132亿美元和11亿美元，而上年同期分别为1.554亿美元和5.026亿美元。随着百悦泽®在美国的销售额持续增长，公司预计将在2024年继续保持这一趋势。

截至12月31日止三个月

截至12月31日止十二个月

(除每股数据外，其余单位均为千美元)

2023年

2022年

2023年

2022年

产品收入净额

$ 630,526

$ 339,022

$ 2,189,852

$ 1,254,612

合作收入净额

$ 3,883

$ 41,073

$ 268,927

$ 161,309

总收入

$ 634,409

$ 380,095

$ 2,458,779

$ 1,415,921

GAAP经营亏损

$ (383,795)

$ (468,622)

$ (1,207,736)

$ (1,789,665)

经调整经营亏损*

$ (267,224)

$ (372,480)

$ (752,473)

$ (1,420,225)

*关于公司使用非GAAP财务指标的说明，请参阅本新闻稿"非美国公认会计原则(GAAP)财务指标的使用"部分;关于每项非GAAP财务指标与

最可比GAAP指标的调节，请参阅本新闻稿末尾的表格。

产品收入：2023年第四季度，产品收入为6.305亿美元，全年产品收入为22亿美元，上一年同期分别为3.390亿美元和13亿美元。产品收入具体包括：

百悦泽®2023年第四季度全球销售额为4.130亿美元，全年全球销售额为13亿美元，上一年同期分别为1.761亿美元和5.647亿美元;

百泽安®2023年第四季度的销售额为1.280亿美元，全年销售额为5.366亿美元，上一年同期分别为1.022亿美元和4.229亿美元;

安进公司授权产品2023年第四季度的销售额为5,110万美元，全年销售额为1.883亿美元，上一年同期分别为2,770万美元和1.146亿美元。

毛利率：2023年第四季度和全年，毛利占全球产品收入分别为83.2%和82.7%，上年同期为78.3%和77.2%。季度及全年的毛利率同比均取得增长，主要是由于与我们的其他产品组合以及毛利率较低的授权许可产品相比，百悦泽®全球产品销售额占比较高，且百悦泽®和百泽安®的单位成本较低。

经营费用

2023年第四季度和2022年第四季度的经营费用分别汇总如下：

GAAP

非GAAP

(除百分比外，其余单位为千美元)

2023年第四季

度

2022年第四季

度

增长变化

(%)

2023年第四季

度

2022年第四季

度

增长变化

(%)

研发费用

$ 493,987

$ 446,023

11 %

$ 437,383

$ 404,186

8 %

销售及管理费用

$ 416,547

$ 328,984

27 %

$ 361,435

$ 275,648

31 %

摊销(1)

$ 1,838

$ 188

878 %

$ —

$ —

不适用

经营费用总计

$ 912,372

$ 775,195

18 %

$ 798,818

$ 679,834

18 %

2023年和2022年全年的经营费用分别汇总如下：

GAAP

非GAAP

(除百分比外，其余单位为千美元)

2023年度

2022年度

增长变化

(%)

2023年度

2022年度

增长变化

(%)

研发费用

$ 1,778,594

$ 1,640,508

8 %

$ 1,558,960

$ 1,474,919

6 %

销售及管理费用

$ 1,504,501

$ 1,277,852

18 %

$ 1,284,689

$ 1,077,977

19 %

摊销(1)

$ 3,500

$ 751

366 %

$ —

$ —

不适用

经营费用总计

$ 3,286,595

$ 2,919,111

13 %

$ 2,843,649

$ 2,552,896

11 %

(1) 与百时美施贵宝产品分销权相关的无形资产已于2023年12月31日摊销完毕，届时分销权将根据和解协议条款归还至百时美施

贵宝。

研发费用：2023年第四季度和全年，GAAP和经调整研发费用均同比增长，主要是由于对新技术平台和药物模式的投入，从而将临床前项目推进临床、早期临床项目推进后期发展阶段。2023年第四季度和全年，正在进行中的授权引入候选药物研发相关的预付款分别为3,180万美元和4,680万美元，上年同期分别为4,870万美元和6,870万美元。

销售及管理(SG&A)费用： 2023 年第四季度和全年，GAAP和经调整SG&A费用均有所增加，主要是由于百悦泽®在全球实现商业化上市的持续投入，尤其是在美国和欧洲。

净亏损

2023年第四季度和全年，按GAAP计算，净亏损较去年同期有所改善，主要由于经营亏损减少，并因BMS仲裁和解获得3.629亿美元的非经营收入。

2023年第四季度，每股净亏损为0.27美元，每股美国存托股份(ADS)净亏损为3.53美元;上一年同期每股净亏损为0.33美元，每股ADS净亏损为4.29美元。2023年全年，每股净亏损为0.65美元，每股ADS净亏损8.45美元;上一年同期每股净亏损1.49美元，每股ADS净亏损19.43美元。

现金、现金等价物、受限资金

截至12月31日止

2023年

2022年

(单位：千美元)

期初现金、现金等价物及受限现金$ 3,875,037

$ 4,382,887

经营活动使用的现金净额(1,157,453)

(1,496,619)

投资活动产生的现金净额60,004

1,077,123

融资活动产生(使用)的现金净额416,478

(18,971)

汇率变动的净影响(8,082)

(69,383)

现金、现金等价物及受限现金净减少额(689,053)

(507,850)

期末现金、现金等价物及受限现金$ 3,185,984

$ 3,875,037

经营活动所用现金：2023年第四季度和全年分别为2.216亿美元和12亿美元，上一年同期为3.182亿美元和15亿美元，这一费用的减少主要是由于经营杠杆效益的改善。

关于公司2023年度财务报表的更多详细信息，请参阅百济神州向美国证券交易委员会提交的2023年年度报告10-K表格。

药政进展和研发项目

核心亮点

百悦泽®在美国获批更新说明书，纳入无进展生存期(PFS)优效性结果，同时在欧盟和加拿大获批R/R滤泡性淋巴瘤(FL)适应症，进一步巩固其作为首选BTK抑制剂的地位。

扩大百泽安®的全球足迹，目前已在美国和欧洲等 10 个市场递交注册申请。

Sonrotoclax用于一线治疗CLL的全球3期试验，以及针对BTK CDAC的潜在注册可用的扩展队列研究均已入组首例患者。

类别产品 近期里程碑

注册批准百悦泽®(泽布替尼)获得美国FDA对更新说明书的批准，纳入在3期

ALPINE试验中治疗R/R CLL/SLL成人患者取得的PFS

优效性结果

获得欧盟委员会和加拿大卫生部批准，联合奥妥珠单抗

用于治疗既往接受过至少两线系统性治疗的R/R FL成人

患者

新增4个市场，获得治疗R/R和初治(TN)CLL适应症

注册批准

百泽安®(替雷利珠单抗)获得中国国家药品监督管理局(NMPA)批准，用于一

线治疗不可切除肝细胞癌患者

获得英国药品与健康产品管理局(MHRA)批准，用于

二线治疗晚期ESCC患者

注册申报替雷利珠单抗获得EMA CHMP的积极意见，推荐批准替雷利珠单抗

用于治疗NSCLC的三项适应症

一项联合化疗用于既往未经治疗的广泛期小细胞肺癌

(ES-SCLC)患者的新适应症上市申请(sBLA)获

NMPA受理

一项联合含铂化疗作为新辅助治疗、后续进行替雷利珠

单抗辅助治疗用于可切除的 II 期或 IIIA 期非小细胞肺癌

(NSCLC)成人患者新适应症的上市申请获NMPA受理

用于一线治疗ESCC成人患者的新适应症上市申请获

EMA受理

临床进展 百悦泽®在ASH年会上，公布 3期ALPINE试验的积极随访数

据，百悦泽®对比亿珂®在治疗R/R CLL/SLL中展现出持

续的PFS获益，且心血管事件发生率持续较低

替雷利珠单抗在一项皮下注射用于一线治疗晚期或转移性NSCLC的1

期试验中，入组首例患者

Sonrotoclax

(BGB-11417)获得美国FDA"孤儿药"资格认定，用于治疗多

发性骨髓瘤(MM)、华氏巨球蛋白血症(WM)、急

性髓系白血病(AML)和套细胞淋巴瘤(MCL)

在与百悦泽®联合用于一线治疗CLL患者的全球关键性

试验中，入组首例患者

在ASH年会上，公布sonrotoclax多项数据：

- 与百悦泽®联用，展示出良好的安全性和耐受

性，且对治疗TN CLL 有深度和持久的疗效

- 展示出令人鼓舞的数据，有望成为首款在携带

t(11,14)的MM适应症中获批的BCL-2抑制剂

- 在治疗R/R MZL中，展示出良好的单药活性

BTK CDAC

(BGB-16673) 在ASH年会上，公布正在进行的首次人体临床试验数

据：在治疗既往接受过多线治疗的B细胞恶性肿瘤患者

时(包括BTK抑制剂耐药患者)，BTK CDAC展现出显

著的临床缓解和可耐受的安全性特征

在一项用于治疗R/R MCL的潜在注册可用的扩展队列研

究中，入组首例患者

获得美国FDA授予的快速通道资格、"孤儿药"资格认

定，用于治疗R/R MCL

LBL-007

(抗LAG3抗体)1

与维立志博合作，在一项与替雷利珠单抗和化疗联合用

于一线治疗不可手术、局部晚期或转移性ESCC患者的

2期试验中，入组首例受试者

早期研发新分子实体(NME)BGB-43395(CDK4抑制剂)

的1期临床试验，前两组患者已全部入组

预计里程碑事件

核心亮点

百悦泽®预计将获得美国FDA批准，联合奥妥珠单抗用于治疗R/R FL，成为同类产品中获批适应症最广泛的 BTK 抑制剂。

替雷利珠单抗预计将获得美国FDA批准，用于一线和二线治疗ESCC，进一步深化公司在实体瘤领域创新产品组合的全球布局。

类别产品预计里程碑事件

预计注册批准百悦泽®预计将于2024年3月和6月分别获得美国FDA和

NMPA批准，联合奥妥珠单抗用于治疗既往接受过

至少两线系统性治疗的R/R FL成人患者

替雷利珠单抗预计将于2024年上半年获得美国FDA批准，用于

治疗二线ESCC

获得美国FDA批准，用于一线治疗不可切除、复发

性、局部晚期或转移性ESCC患者，《处方药使用者

付费法案》(PDUFA)目标审评日期为2024年7月

预计将于2024年上半年获得EMA批准，联合化

疗用于一线和单药用于二线治疗转移性NSCLC

预计将于2024年第三季度获得NMPA批准，联合化

疗用于治疗既往未经治疗ES-SCLC

预计将于2024年第二季度获得NMPA批准，用于一

线治疗不可手术、局部晚期或转移性胃或胃食管结

合部(G/GEJ)腺癌

预计注册申报百悦泽®预计将于2024年上半年，向EMA和加拿大卫生部

递交一项片剂新剂型上市申请;于2024年下半年向

美国FDA递交该项新剂型上市申请

替雷利珠单抗预计将于2024年上半年，向日本药品和医疗器械管

理局(PMDA)递交一线和二线治疗ESCC患者的

上市申请

预计将于2024年第一季度，向EMA递交一线治疗

不可手术、局部晚期或转移性G/GEJ腺癌的上市申

请

Zanidatamab2 与Jazz Pharmaceuticals 和Zymeworks合作，预计将于

2024年下半年向NMPA递交一项治疗HER2扩增

的不可手术和晚期或转移性胆管癌的上市许可申请

(BLA)

预计临床进展Sonrotoclax 预计将于2024年第二季度完成一项潜在可用于注册

的全球2期试验的入组工作，用于治疗R/R MCL

欧司珀利单抗

(抗TIGIT抗体)预计将于2024年第一季度，完成3期AdvanTIG-

302试验的入组工作，用于一线治疗NSCLC

Tarlatamab3

(靶向DLL3和CD3的双特异性抗体T细胞接合器)

与安进公司合作，预计将于2024年下半年，在中国

启动一项用于治疗局限期小细胞肺癌的全球3期试

验的入组工作

早期研发预计将于2024年，启动至少 10 个新分子实体的首

次人体临床试验，包括泛 KRAS 抑制剂、 MTA协

同PRMT5抑制剂、EGFR降解剂、CDK2 抑制剂、

ADC 和双特异性免疫细胞衔接器

与安进公司合作3，预计将于2024年上半年在中国

入组首例患者，推进xaluritamig(AMG 509，靶向

STEAP1和CD3的XmAb® T细胞衔接分子4 )用于治

疗转移性去势抵抗性前列腺癌的1期研究

1维立志博合作产品;百济神州拥有除中国以外地区的商业化权利

2Jazz/Zymeworks合作产品;百济神州拥有在亚太(除日本以外)、澳大利亚和新西兰的商业化权利

3安进合作产品;百济神州将拥有在中国的商业化权利，并有权利从中国以外的净销售额获得中个位数的分级特许权使用费

4 XmAb®是Xencor公司的注册商标

生产运营

位于美国新泽西州霍普韦尔西普林斯顿创新园区的旗舰级生物药生产基地和临床研发中心即将完工，预计将于2024年7月投入运营。该基地耗资8亿美元，共拥有超过100万平方英尺(约9.3万平方米)的可开发地产，可供进一步扩建。

位于中国苏州的新建小分子创新药物产业化基地已完工。第一阶段的建设新增超过55.9万平方英尺(约5.2万平方米)，固体制剂产能扩大至每年10亿片(粒)剂次。

位于中国广州的世界一流生物药生产基地总产能已达6.5万升，抗体偶联药物(ADC)生产设施和全新生物药临床生产大楼均已完工，分别占地25万平方英尺(约2.3万平方米)和17万平方英尺(约1.6万平方米)。

企业发展

获得昂胜医药公司一款差异化CDK2抑制剂的全球独家许可权利，拓展公司在乳腺癌和其他实体瘤领域的早期研发管线。

财务摘要

简明合并资产负债表摘要数据(美国公认会计原则)

(单位为千美元)

截至

12月31日

12月31日

2023年

2022年

(经审计)

资产：

现金、现金等价物、受限资金和短期投资$ 3,188,584

$ 4,540,288

应收账款，净额358,027

173,168

存货，净额416,122

282,346

物业、厂房及设备，净额1,324,154

845,946

总资产$ 5,805,275

$ 6,379,290

负债及股东权益：

应付账款$ 315,111

$ 294,781

预提费用及其他应付款项693,731

467,352

递延收入300

255,887

研发成本分摊负债238,666

293,960

借款885,984

538,117

总负债2,267,948

1,995,935

股东权益合计$ 3,537,327

$ 4,383,355

简明合并损益表(美国公认会计原则)

(除普通股数量、ADS数量、每股普通股和每股ADS数据外，其余单位均为千美元)

截至12月31日止三个月

December 31,

截至12月31日止十二个月

December 31,

2023年

2022年

2023年

2022年

(未经审计)

(经审计)

收入：

产品收入，净额$ 630,526

$ 339,022

$ 2,189,852

$ 1,254,612

合作收入3,883

41,073

268,927

161,309

总收入634,409

380,095

2,458,779

1,415,921

销售成本 – 产品105,832

73,522

379,920

286,475

毛利润528,577

306,573

2,078,859

1,129,446

经营费用：

研发费用493,987

446,023

1,778,594

1,640,508

销售及管理费用416,547

328,984

1,504,501

1,277,852

无形资产摊销1,838

188

3,500

751

经营费用总计912,372

775,195

3,286,595

2,919,111

经营亏损(383,795)

(468,622)

(1,207,736)

(1,789,665)

利息收入，净额16,274

18,219

74,009

52,480

其他收益(费用)，净额16,749

19,438

307,891

(223,852)

除所得税前亏损(350,772)

(430,965)

(825,836)

(1,961,037)

所得税费用16,781

14,370

55,872

42,778

净亏损(367,553)

(445,335)

(881,708)

(2,003,815)

每股净亏损$ (0.27)

$ (0.33)

$ (0.65)

$ (1.49)

加权平均已发行股份 – 基本及稀释1,353,005,058

1,348,916,108

1,357,034,547

1,340,729,572

每股美国存托股份("ADS")净亏损$ (3.53)

$ (4.29)

$ (8.45)

$ (19.43)

加权平均已发行ADS – 基本及稀释104,077,312

103,762,778

104,387,273

103,133,044

关于使用非美国公认会计原则(GAAP)财务指标的说明

百济神州提供某些非GAAP财务指标，包括经调整经营费用和经调整运营损失以及某些其他非GAAP利润表项目，其中每项都已根据美国GAAP进行了调整。这些非GAAP指标旨在提供更多有关公司经营业绩的信息。根据美国GAAP进行的调整(如适用)扣除了非现金项目，例如股权激励费用、折旧和摊销等。当某些其他特殊项目或重大事件在报告期间所发生金额较大时，也可能定期被纳入到非GAAP调整中。百济神州有一套既定的非GAAP政策，用于确定哪些费用将被排除在非GAAP财务指标之外，以及使用此类指标的相关政策、控制以及审批。公司相信，把这些非GAAP财务指标与美国GAAP数据相结合进行考虑，可以加深对百济神州经营业绩的整体理解。纳入非GAAP财务指标的目的是为了让投资者更全面地了解公司的历史和预期财务业绩和趋势，以便于对不同报告期内数据和预测信息进行比较。同时，这些非GAAP财务指标也是百济神州管理层用于规划和预测以及衡量公司业绩的指标之一。这些非GAAP财务指标应被视为对美国GAAP财务指标的补充，而不是作为替代或认为优于美国GAAP的财务指标。百济神州使用的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标计算方式不同，因此可能不具有可比性。

选定GAAP指标与非GAAP指标的调节

(除每股数据外，其余单位均为千美元)

(未经审计)

截至12月31日止三个月

截至12月31日止十二个月

2023

2022

2023

2022

调节GAAP至经调整销售成本–产品：

GAAP销售成本–产品

$ 105,832

$ 73,522

$ 379,920

$ 286,475

减：折旧

1,898

—

8,578

—

减：无形资产摊销

1,119

781

3,739

3,225

经调整销售成本–产品

$ 102,815

$ 72,741

$ 367,603

$ 283,250

调节GAAP至经调整研发费用：

GAAP研发费用

$ 493,987

$ 446,023

$ 1,778,594

$ 1,640,508

减：股权激励费用

39,424

34,966

163,550

139,348

减：折旧

17,180

6,871

56,084

26,241

经调整研发费用

$ 437,383

$ 404,186

$ 1,558,960

$ 1,474,919

调节GAAP至经调整销售及管理费用：

GAAP销售及管理费用

$ 416,547

$ 328,984

$ 1,504,501

$ 1,277,852

减：股权激励费用

53,328

43,160

204,038

163,814

减：折旧

1,784

10,176

15,774

36,061

经调整销售及管理费用

$ 361,435

$ 275,648

$ 1,284,689

$ 1,077,977

调节GAAP至经调整经营费用：

GAAP经营费用

912,372

775,195

3,286,595

2,919,111

减：股权激励费用

92,752

78,126

367,588

303,162

减：折旧

18,964

17,047

71,858

62,302

减：无形资产摊销

1,838

188

3,500

751

经调整经营费用

$ 798,818

$ 679,834

$ 2,843,649

$ 2,552,896

调节GAAP至经调整经营亏损：

GAAP经营亏损

$ (383,795)

$ (468,622)

$ (1,207,736)

$ (1,789,665)

加：股权激励费用

92,752

78,126

367,588

303,162

加：折旧

20,862

17,047

80,436

62,302

加：无形资产摊销

2,957

969

7,239

3,976

经调整经营亏损

$ (267,224)

$ (372,480)

$ (752,473)

$ (1,420,225)

因四舍五入，表中数字与分项加总数字可能有差异

关于百济神州

百济神州是一家全球肿瘤创新公司，专注于为全世界的癌症患者研发创新抗肿瘤药物。通过强大的自主研发能力和外部战略合作，我们不断加速开发多元、创新的药物管线和产品组合，致力于为全球更多患者全面提升药物可及性和可负担性。在全球五大洲，我们有超过10,000人的团队，并在中国北京、美国麻省剑桥和瑞士巴塞尔设立了主要办事处。

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